Duas maneiras de vender opções Em contraste com as opções de compra, a venda de opções de ações vem com uma obrigação - a obrigação de vender o capital subjacente a um comprador, se esse comprador decide exercer a opção e você é atribuído a obrigação de exercício. Opções de venda é muitas vezes referido como opções de escrita. Quando você vende (ou escreve) uma chamada - você está vendendo um comprador o direito de comprar ações de você a um preço de exercício especificado por um período de tempo especificado, independentemente de quão alto o preço de mercado da ação pode subir. Chamadas Cobertas Uma das estratégias de redação de chamadas mais populares é conhecida como uma chamada coberta. Em uma chamada coberta, você está vendendo o direito de comprar um patrimônio que você possui. Se um comprador decidir exercer sua opção de comprar o capital subjacente, você é obrigado a vender a eles pelo preço de exercício - se o preço de exercício é maior ou menor que seu custo original do patrimônio líquido. Às vezes, um investidor pode comprar um capital próprio e simultaneamente vender (ou escrever) uma chamada sobre o capital próprio. Isto é referido como um buy-write. Exemplos: Você compra 100 ações de um ETF em 20, e imediatamente escrever uma opção coberta Call a um preço de exercício de 25 para um prêmio de 2 Você imediatamente tomar em 200 - o prémio. Se o preço de mercado dos ETFs permanecer sob 25, então a opção dos compradores expirará worthless, e você ganhou o prêmio 200. Se o preço dos ETFs sobe acima de 25, você pode ter que vender seu ETF e perderá sua apreciação do upside acima de 25 por a parte. Ou, você pode fechar para fora sua posição comprando uma opção no mesmo ETF com o mesmo preço de greve e expiração em uma transação de fechamento ao menos parcialmente reduzir uma perda potencial. Chamadas não atendidas Em uma chamada descoberta. Você está vendendo o direito de comprar um patrimônio de você que você realmente não possui no momento. Exemplos: Você escreve uma chamada em uma ação para um prêmio de 2, com um preço de mercado atual de 20 e um preço de exercício de 25. Novamente, você imediatamente receberá 200 - o prêmio. Se o preço da ação permanece abaixo de 25, então a opção de compradores expira sem valor, e você ganhou 200 prêmio. Se o preço da ação sobe para 30 ea opção é exercida, você terá que comprar 100 ações da ação ao preço de mercado de 30 para atender a sua obrigação de vendê-lo em 25. Você perde 300 - a diferença entre o seu custo de compra total de 3.000 Para o estoque, menos seu produto de 2.500 da venda de ações exercidas e os 200 prêmios que você aceitou para vender a opção. Como demonstra este exemplo, a escrita de chamada não coberta traz riscos substanciais se o preço de ações aumenta acentuadamente. As informações acima sobre opções de compra e venda é projetada apenas como uma breve cartilha sobre opções. Informações adicionais e importantes podem ser obtidas no site de educação de investidores do Industry Council: optionseducation. org Aviso: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Corporação de Clearing de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das trocas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usem valores mobiliários reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Tempo Real após Horas Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez feita a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. 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Temos um favor a pedir Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar a fornecer-lhe as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. 5 Dicas sobre quando vender suas ações As recomendações de compra são prevalentes e derivam de uma grande variedade de fontes, incluindo boletins de investimento, analistas, corretores de ações e gestores de investimento. No entanto, poucos oferecem muitos conselhos sobre quando é melhor vender um estoque. Aqui estão cinco dicas sobre quando pode ser hora de vender. Ele atinge seu alvo de preço Ao comprar inicialmente um estoque, os investidores astutos estabelecem uma meta de preço. Ou pelo menos um intervalo em que eles considerariam a venda do estoque. Cada compra de ações também deve incluir uma análise sobre o que o estoque vale a pena, eo preço atual idealmente deve estar em um desconto substancial para este valor estimado. Por exemplo, a venda de um estoque quando dobra no preço é um objetivo digno e implica que um investidor acha que é subavaliado por 50. É difícil, mesmo para o investidor mais experiente para chegar a um preço único alvo. Em vez disso, um intervalo é mais realista. Como é decidir vender a posição como ele está subindo, a fim de bloquear os ganhos. Um Deterioração nos Fundamentos Além de manter o controle do preço das ações de uma empresa após estabelecer um objetivo de preço, é importante monitorar o desempenho do negócio subjacente. Uma razão fundamental para vender é se os fundamentos do negócio declínio. Em um mundo ideal, um investidor vai perceber uma deterioração nas vendas, margens de lucro. Fluxo de caixa ou outros fundamentos operacionais fundamentais antes que o preço da ação comece a diminuir. Analistas mais experientes podem ler profundamente as demonstrações financeiras. Tais como notas de rodapé que outros investidores são mais susceptíveis de perder. A fraude é uma das falhas fundamentais mais graves. Os investidores que estavam cedo para detectar fraudes financeiras dos gostos da WorldCom. A Enron e a Tyco conseguiram economizar somas substanciais à medida que os preços das ações dessas respectivas empresas despencavam. Uma oportunidade melhor vem junto O custo da oportunidade é um benefício que poderia ter sido obtido indo com uma alternativa. Antes de possuir um estoque, sempre compará-lo com os ganhos potenciais que poderiam ser obtidos por possuir um outro estoque. Se essa alternativa é melhor, então faz sentido vender a posição atual e comprar o outro. Identificar com precisão o custo de oportunidade é extremamente difícil, mas pode incluir investir em um concorrente, se tiver perspectivas de crescimento igualmente convincente e comércios a uma menor valorização. Como um preço mais baixo para vários ganhos. Após uma fusão O prémio médio de aquisição, ou preço a que uma empresa é comprada, geralmente varia entre 20-40. Se um investidor tiver a sorte de possuir um estoque que acaba sendo adquirido por um prêmio significativo, o melhor curso de ação pode ser vendê-lo. Pode haver mérito para continuar a possuir o estoque após a fusão passa, como se a posição competitiva das empresas combinadas melhorou substancialmente. No entanto, as fusões têm um péssimo histórico de sucesso. Além disso, pode demorar muitos meses para um negócio a ser concluído. Portanto, a partir de uma perspectiva de custo de oportunidade, pode fazer sentido encontrar uma oportunidade de investimento alternativo com melhor potencial de crescimento. Após a falência Isso pode parecer óbvio, especialmente porque, na grande maioria dos casos, uma empresa falida torna-se inútil para os acionistas. No entanto, para fins fiscais, é importante vender ou realizar a perda de modo que ela é usada para compensar ganhos de capital futuros. Bem como um pequeno percentual de renda regular a cada ano. The Bottom Line A decisão de vender um estoque é uma combinação de arte e ciência. Há uma série de considerações a fazer, como as acima, ao decidir se ganhos de ações têm corrido o seu curso ou são susceptíveis de continuar. Uma estratégia de senso comum é vender como um estoque aumenta, a fim de bloquear os ganhos ao longo do tempo. Um tipo de estrutura de remuneração que os gestores de fundos de hedge normalmente empregam em que parte da remuneração é baseado no desempenho. Uma proteção contra a perda de renda que resultaria se o segurado faleceu. O beneficiário nomeado recebe o. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade exigida de um bem em particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem stop-limite will. When To Sell Stocks A grande maioria dos conselhos de investimento é voltada para a compra. Isto deve vir como nenhuma surpresa para os investidores desde a sua compra de títulos que começa todo o processo de investimento. É também a compra que gera comissões e taxas para corretores. Claro que o que é comprado deve ser vendido, e cada comércio exige comissões e taxas. A Importância de Vender Comprar ao preço certo é vital. O retorno final um ganhará em todo o investimento é determinado primeiramente pelo preço da compra. De certa forma, pode-se argumentar que um lucro ou perda é feita sobre a compra de você só não sei até que você vender. E, embora esta teoria está profundamente enraizada em sólidos princípios fundamentais de investimento, a venda é também um elo vital. Na verdade, ao comprar no preço certo pode finalmente determinar o lucro obtido, a venda ao preço certo garante o lucro real, se houver. Assim, se você não pode vender no momento adequado, os benefícios da compra adequada desaparecem. O comércio do casino A razão porque muitos têm o problema vender é enraizado em uma tendência humana innate ser greedy. Por exemplo, um investidor compra ações de ações a 25 por ação, e diz a si mesma que se o estoque atinge 30, ela vai vender. O que acontece em seguida é muito comum. A ação chega a 30 e o investidor decide aguentar por mais dois pontos. Certamente, o estoque chega a 32 ea ganância continua superando a racionalidade. Ela espera mais. De repente o preço das ações toma uma volta para baixo e está de volta em 29. O investidor então diz a si mesma que uma vez que o estoque atinge 30 novamente, ela vai vender tudo. Infelizmente, isso nunca acontece eo preço das ações continua a diminuir. Sucumbindo a suas emoções e frustrações, os investidores vendem em 23, abaixo de seu preço de compra inicial. Como a ganância ea emoção superaram o julgamento racional, os princípios sólidos de investimento foram substituídos por tendências semelhantes a cassinos. O resultado inicial foi uma perda. E enquanto a perda de investimento foi de 2 por ação, a verdadeira perda foi de 7, porque o investidor teve a oportunidade de vender a 30, mas se recusou. Portanto, saber quando vender é de suma importância. Do exemplo acima, a venda adequada reduz a probabilidade de sofrer duas conseqüências finais. Em primeiro lugar, a venda adequada ajuda a garantir a preservação dos ganhos. No segundo caso, a venda adequada reduz a probabilidade de incorrer em grandes perdas. Nunca tentativa de mercados de tempo Antes de entrar em razões para vender ações, os investidores devem perceber que atempada venda não requer timing de mercado preciso. Muito poucos, se houver investidores, nunca vai comprar no fundo absoluto e vender no topo absoluto. Considere-o uma dose saudável da sorte se você acontecer fazer ambos. Os investidores mais bem sucedidos - Warren Buffett. Peter Lynch e outros - não conseguiram comprar em bottoms precisos e vender em tops exatos. Em vez disso, eles se concentraram em comprar a um preço e vender a um preço mais alto. Razões para vender Desde que uma ação seja comprada a um preço razoável, existem apenas algumas razões para vendê-lo. Um erro analítico foi feito Se ao comprar ações, você concluir mais tarde que os erros foram cometidos na análise - erros que afetam fundamentalmente o negócio como um investimento adequado - então você deve vender, mesmo que isso signifique uma perda será incorrido. A chave para o investimento bem-sucedido é confiar em seus dados e análise, em vez de Mr. Markets mudanças de humor emocional. Se essa análise foi falha por uma razão ou outra, seguir em frente. Claro que o preço das ações pode subir mesmo depois de vender, fazendo com que você a segunda acho que você mesmo, mas a chave para o investimento de sucesso é aprender com os erros. Todo mundo vai cometer erros. Aprender de um erro que lhe custa uma perda de 10 em seu investimento poderia ser, em última instância, um dos melhores investimentos que você faz - se você aprender com ele e ir para fazer melhores escolhas de investimento. É claro que nem todos os erros analíticos são iguais. Por exemplo, se uma empresa não consegue cumprir as previsões de ganhos a curto prazo eo preço das ações desce, isso não é necessariamente razão para vender se a solidez dos alambiques de negócios permanece intacta. Por outro lado, se você vê a empresa perder quota de mercado para os concorrentes que poderia ser um sinal de fraqueza de longo prazo e provavelmente uma razão para vender. Rapid Price Appreciation Seu muito possível que, ao comprar ações, o preço das ações, por uma razão ou outra, sobe dramaticamente em um curto período de tempo. Os melhores investidores são os mais humildes investidores. Não faça exame de uma ascensão tão rápida como a afirmação que você é mais esperto do que o mercado total. Na verdade, as chances de ganhar dinheiro no mercado de ações a longo prazo aumenta significativamente se você comprar barato. Mas um estoque barato pode se tornar um estoque caro em um período muito curto de tempo para uma série de razões, algumas das quais são provavelmente devido à especulação por outros. Tome seus ganhos e seguir em frente. Ainda melhor, se as ações diminuir mais tarde, você pode ser apresentado com a oportunidade de comprar novamente. Se as ações continuam a aumentar, ter conforto no velho ditado, ninguém vai quebrou a reserva de um lucro. A avaliação não é mais justificada pelo preço Esta é a razão mais difícil de vender porque a avaliação é parte da arte e parte da ciência. O valor de qualquer ação em ações depende, em última instância, do valor presente dos fluxos de caixa futuros da empresa. Valuation sempre levará um grau de imprecisão porque tudo no futuro é incerto. Daí é por isso que os investidores de valor dependem fortemente do conceito de margem de conceito de segurança no investimento. (Saiba mais sobre a margem de segurança em assumir o risco com uma margem de segurança) Uma boa regra de ouro. Embora de forma alguma obrigatório, é considerar a venda se valorização da empresa torna-se significativamente maior do que seus pares. Claro, esta é uma regra com muitas exceções. Por exemplo, apenas porque a Procter and Gamble Company comércios por 15 vezes os lucros, enquanto Kimberly Clark comércios para 13 não é razão para vender PG, especialmente quando você considera dominância com que PG produtos comando. Outra ferramenta de venda mais razoável é vender quando a proporção de PE de uma empresa excede significativamente sua proporção de PE média nos últimos cinco ou 10 anos. Por exemplo, na altura do boom da Internet. Wal-Mart partes tiveram um PE de 60 vezes os lucros. Apesar da qualidade da Wal-Mart, qualquer proprietário de ações deveria ter vendido e os potenciais compradores deveriam ter procurado outro lugar. O Bottom Line Em resumo, qualquer venda que resulta em um ganho é uma boa venda. Quando uma venda resulta em uma perda, e é acompanhada por uma compreensão de por que essa perda ocorreu, também pode ser considerada uma boa venda. Vender é ruim quando é ditado pela emoção em vez de dados e análise. Lembre-se de não julgar a sua venda por se ou não você está vendendo no topo. Em vez disso, concentrar-se na venda por razões ditadas por razões racionais de avaliações e preço. Um tipo de estrutura de remuneração que os gestores de fundos de hedge normalmente empregam em que parte da remuneração é baseado no desempenho. Uma proteção contra a perda de renda que resultaria se o segurado faleceu. O beneficiário nomeado recebe o. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade exigida de um bem em particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será.
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