Single Stock Options Us

Stock Futures vs Stock Options. Futuros e opções de ações stock são acordos baseados em prazo entre compra e venda de partes sobre um ativo subjacente que em ambos os casos são ações de ações Ambos os contratos fornecem aos investidores oportunidades estratégicas para ganhar dinheiro e hedge investimentos atuais Related Pick the As duas ferramentas de negociação são muito diferentes, mas muitos investidores iniciantes e iniciantes podem ser facilmente confundidos pela terminologia. Antes que um investidor possa decidir negociar futuros ou opções, eles devem entender as quatro principais diferenças entre Futuros de ações e opções de ações.1 Prêmios de contrato. Quando os compradores de opções de compra e compra comprar um derivado eles pagam uma taxa única chamada de prêmio Enquanto isso, os vendedores de opções de compra e de venda cobram um prêmio O valor dos contratos decai como a liquidação No entanto, o preço premium aumenta e diminui, permitindo que os usuários vendam suas chamadas e Data de expiração Aqueles que vendem opções podem comprar opções de compra, a fim de cobrir o tamanho de sua posição como well. Stock futuros podem ser comprados em ações individuais SSFs ou para se concentrar no desempenho mais amplo de um índice como o SP 500 No entanto, com estoque Os compradores pagam algo diferente de um prêmio de contrato no ponto de compra Os compradores pagam algo conhecido como margem inicial, que é uma porcentagem do preço a ser pago pelos estoques.2 Passivos financeiros. Quando alguém compra uma opção de compra de ações O único passivo financeiro é o custo do prémio no momento em que o contrato é comprado. No entanto, quando um vendedor abre opções de venda para compra, eles estão expostos à máxima responsabilidade sobre o preço subjacente do stock se uma opção de venda dá ao comprador o direito de Vender as ações em 50 por ação, mas o estoque cai para 10, a pessoa que iniciou o contrato deve concordar em comprar o estoque para o valor do contrato, ou 50 por contratos share. Futures ho, ho Como o preço das ações subjacentes se altera em favor do comprador ou do vendedor, as partes podem ser obrigadas a injetar capital adicional em suas contas de negociação para cumprir as obrigações diárias.3 Comprador e comprador As pessoas que adquirem opções de compra ou de compra recebem o direito de comprar ou vender ações a um preço de exercício específico. No entanto, elas não são obrigadas a exercer a opção no momento em que o contrato expira. Eles estão no dinheiro Se a opção está fora do dinheiro o comprador do contrato não está sob nenhuma obrigação de comprar o stock. Purchasers de contratos de futuros são obrigados a comprar o estoque subjacente do vendedor do contrato após a expiração não importa o que o preço é Do activo subjacente O contrato de futuros exige a compra do stock em 100, mas o stock subjacente é avaliado no momento da expiração do contrato em 80 , O comprador deve comprar ao preço acordado Ainda assim, é muito raro para os futuros de ações para ser realizada a sua data de vencimento.4 Flexibilidade de investimento. Opções de ações oferecem aos investidores tanto o direito de comprar um estoque, mas não a obrigação eo direito Para vender o mesmo estoque, mas não a obrigação por meio de chamadas e puts, respectivamente Mas as opções de ações também oferecem aos investidores com uma gama de estratégias flexíveis não disponíveis através de negociação de futuros Cada estratégia oferece potencial de lucro diferentes para investidores e especuladores Para uma repartição completa destas oportunidades, Os futuros de here. Stock no outro lado oferecem muito pouca flexibilidade uma vez que um contrato é aberto Como notável, os investors compram o direito ea obrigação para o fulfillment uma vez que uma posição é aberta. Se eu negociar futuros de Options. Whether um comerciante decide usar o autônomo Opções, futuros de ações, ou uma combinação dos dois requer uma avaliação das expectativas individuais e metas de investimento. Uma das primeiras perguntas um Investidor deve perguntar é quanto risco eles estão dispostos a assumir em suas estratégias de investimento Opção comercial oferece menos risco inicial para os compradores dada a falta de obrigação de exercer o contrato Isso fornece uma abordagem mais conservadora, especialmente se os comerciantes usam uma série de estratégias adicionais Como a chamada de touro e colocar spreads para melhorar as chances de sucesso comercial a longo prazo. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado Segurança ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, das famílias e do setor sem fins lucrativos. US Bureau of Labour. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia The Rúpia é composta de 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes. Introdução Para Único Stock Futures. Single futuros de ações SSFs são contratos entre dois investidores O comprador promete Pagar um preço especificado para 100 ações de uma única ação em um ponto futuro predeterminado O vendedor promete entregar o estoque ao preço especificado na data futura especificada Leia sobre para saber tudo sobre futuros de ações individuais e descobrir se este veículo de investimento poderia trabalhar Para você. História Futuros em ações individuais foram negociados na Inglaterra e vários outros países há algum tempo, mas nos Estados Unidos, a negociação destes instrumentos foi proibida até recentemente Em 1982, um acordo entre o presidente da Securities and Exchange Commission dos EUA SEC, John SR Shad, e Philip Johnson, presidente da Commodity Futures Trading Commission CFTC, proibiu a negociação de futuros sobre ações individuais. O Acordo Shad-Johnson foi ratificado pelo Congresso no mesmo ano. Embora o acordo tenha sido originalmente destinado a ser uma medida temporária, durou até 21 de dezembro de 2000, quando o Presidente Bill Clinton assinou a Lei de Modernização de Futuros de Mercadorias CFMA de 2000.Ao abrigo da nova lei , A SEC ea CFMA trabalharam em um plano de partilha de jurisdição e SSFs começou a negociação em novembro de 2002 Congresso autorizou a National Futures Association para atuar como a organização de auto-regulação para os mercados de futuros de segurança. Os mercados Inicialmente, SSFs começou a negociação em dois No entanto, em outubro de 2004, a NQLX consolidou seus contratos com os da OneChicago, deixando essa organização Como o principal mercado de negociação para SSFs. The Options Clearing Corporation ou Chicago Mercantile Exchange de propriedade do CME Group limpa negócios no contrato SSF S Trading é totalmente eletrônico através do sistema GLOBEX da Mercantile Exchange ou do sistema Chicago Board of Options Exchange chamado CBOE direto. O Contrato de Futuro de Ações Únicas Cada contrato SSF é padronizado e inclui as seguintes especificações básicas. Contract Tamanho 100 partes do subjacente Ciclo de Expiração Quatro meses de vencimento trimestral - março, junho, setembro e dezembro Além disso, dois meses consecutivos são os próximos dois meses que não são expirações trimestrais. Tamanho do Toco 1 cent X 100 ações 1. Horário de Atendimento 8 15h às 15h CST Em dias úteis. Último dia de negociação Terceira sexta-feira do mês de expiração. Requisito de largura Geralmente 20 do valor de caixa do estoque s. Os termos do contrato chamam para entrega de estoque pelo vendedor em um tempo futuro especificado No entanto, a maioria dos contratos não são mantidos até expiração. Os contratos são padronizados, tornando-os altamente líquidos Para sair de uma posição de compra comprada aberta, o investidor simplesmente toma uma posição de curto compensação vende Convers Ely, se um investidor vendeu um contrato curto e deseja fechá-lo para fora, ele ou ela compra vai muito tempo o contrato de compensação. Fundamentos de negociação - margem Quando um investidor tem uma conta de margem longa em estoque, ele ou ela está pedindo parte do Dinheiro para comprar ações, usando o estoque como garantia. Em um contrato de SSF, o depósito de margem é mais de um depósito de boa fé, que a corretora mantém para a liquidação do contrato A exigência de margem em um SSF se aplica a compradores e vendedores. 20 exigência representa tanto a exigência inicial e de manutenção Em um contrato SSF, o comprador há muito tempo não pediu dinheiro emprestado e não paga juros Ao mesmo tempo, o vendedor curto não tem empréstimo estoque O requisito de margem para ambos é o mesmo O 20 é um federal Obrigatório, mas a casa de corretagem individual pode exigir fundos adicionais. A exigência de margem para SSFs é contínua Todo dia útil o corretor irá calcular a margem de exigência para cada posição O investidor vai Exame - Requisitos de Margem de Futuro de Ações Únicas Em um contrato de SSF em ações X com preço de 40, tanto o comprador quanto o vendedor têm uma exigência de margem de 20 ou 800 Se O estoque X sobe para 42, a conta de contrato longo é creditada com 200 42- 40 2 X 100 200, ea conta do vendedor é debitada pelo mesmo 200 Isso indica que os investidores em SSFs devem ser muito vigilantes - eles devem manter a trilha próxima Dos movimentos de mercado Além disso, a margem exata e as exigências de manutenção da corretora de um investidor são questões-chave que devem ser consideradas na determinação da adequação dos investimentos da SSF. Básico 20 Comissões e taxas de transação não são levados em consideração. Exemplo - Going Long um contrato SSF Suponha que um investidor é otimista em estoque Y e vai um longo mês setembro SSF contrato em st Ock Y em 30 Em algum ponto no futuro próximo, estoque Y está negociando em 36 Naquele ponto, o investidor vende o contrato em 36 para compensar a posição longa aberta e faz um lucro bruto de 600 na posição. Este exemplo parece simples, Mas vamos examinar as negociações de perto A exigência de margem inicial do investidor foi de apenas 600 30 x 100 3,000 x 20 600 Este investidor tinha um retorno 100 sobre o depósito de margem Isso ilustra dramaticamente o poder de alavancagem de negociação SSFs Claro, O inverso facilmente poderia ter experimentado perdas superiores ao depósito de margem. Exemplo - Going Short um contrato SSF Um investidor é bearish em estoque Z para o futuro próximo e vai curto um agosto SSF contrato em estoque Z em 60 Stock Z executa como O investidor tinha adivinhado e cai para 50 em julho O investidor compensa a posição curta comprando um agosto SSF em 50 Isso representa um lucro bruto de 10 por ação ou um total de 1.000.Again, vamos examinar o retorno do investidor h Anúncio sobre o depósito inicial A exigência de margem inicial foi de 1.200 60 x 100 6.000 x 20 1.200 eo lucro bruto foi de 1.000 O retorno sobre o depósito do investidor foi de 83 33 - um excelente retorno sobre um investimento de curto prazo. Hedging - Uma visão geral dos SSFs não estaria completa sem mencionar o uso desses contratos para proteger uma posição de estoque. Para hedge, o investidor assume uma posição de SSF exatamente oposta à posição de estoque. Dessa forma, quaisquer perdas na posição de ações serão compensadas por ganhos Na posição SSF No entanto, esta é apenas uma solução temporária, porque o SSF vai expirar. Exemplo - Usando Futuros estoque único como uma cobertura. Considere um investidor que comprou 100 partes de ações N em 30 Em julho, o estoque está negociando em 35 O investidor está feliz com o ganho não realizado de 5 por ação, mas está preocupado que o ganho poderia ser aniquilado em um dia ruim O investidor deseja manter o estoque, pelo menos, até setembro, no entanto, por causa de um pagamento de dividendos próximos T O investidor vende um contrato de SSF de 35 de setembro Se o estoque aumenta ou diminui, o investidor bloqueou o ganho de 5 por ação Em agosto, o investidor vende o estoque ao preço de mercado e compra de volta o contrato de SSF. Até que o SSF expire em setembro, o investidor terá um valor líquido da posição de hedge de 3.500 O lado negativo é que se o estoque aumenta drasticamente, o investidor É ainda bloqueado em 35 por share. The Principais vantagens sobre Stock Trading Comparado a ações diretamente negociando, SSFs fornecem várias vantagens importantes. Leverage Comparado a comprar ações na margem, investir em SSFs é menos oneroso Um investidor pode usar alavancagem para controlar mais ações Com um dispêndio de caixa menor. Falta de Shorting Tomando uma posição curta em SSFs é mais simples, menos oneroso e pode ser executado a qualquer momento - não há exigência de um uptick. Flexibilidade SSF investidores podem usar os instrumentos t O especular hedge, propagação ou uso em uma grande variedade de estratégias sofisticadas. Futuro estoque também têm desvantagens Estes include. Risk Um investidor que é longo em um estoque só pode perder o que ele ou ela tem investido Em um contrato SSF, há a Risco de perder significativamente mais do que o depósito de margem de investimento inicial. Nenhum privilégios de acionista O proprietário de SSF não tem direitos de voto e nenhum direito a dividendos. Vigilância exigida SSFs são investimentos que exigem que os investidores monitorar suas posições mais de perto do que muitos gostariam de fazer Porque SSF As contas são marcadas para o mercado todos os dias úteis, existe a possibilidade de que a corretora pode emitir uma chamada de margem exigindo que o investidor para decidir se rapidamente depositar fundos adicionais ou liquidar a posição paridade com Equity Options Investir em SSFs difere de investir em opções de capital próprio Opções de Posição O investidor tem o direito, mas não a obrigação de comprar ou entregar Tock Em uma posição longa SSF, o investidor é obrigado a entregar o stock. Movimento dos comerciantes Opções de Mercado usar um fator matemático, o delta que mede a relação entre o prêmio de opções eo preço das ações subjacentes Por vezes, um valor do contrato de opções Pode flutuar independentemente do preço da ação. Em contrapartida, o contrato SSF acompanhará muito mais de perto o movimento do estoque subjacente. O preço de investimento Quando um investidor de opções assume uma posição longa, ele ou ela paga um prêmio pelo contrato O prêmio é muitas vezes Chamado um ativo de desperdício No vencimento, a menos que o contrato de opções está no dinheiro o contrato é inútil eo investidor perdeu todo o prémio Os contratos de futuros de ações individuais exigem um depósito inicial de margem e um nível específico de manutenção de caixa. Futuros oferece flexibilidade, alavancagem e a possibilidade de estratégias inovadoras para os investidores No entanto, potenciais investidores em SSFs deve cuidadosamente Examinar o perfil de recompensa de risco oferecido por esses instrumentos e ter certeza de que eles são adequados para seus objetivos pessoais. A taxa de juros a que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para Um dado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medido. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, O US Bureau of Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De Um pool de licitantes. Single Stock Futures. Eurex Exchange é a sua one-stop-shop para o Futuro Europeu Único estoque de 20 países Nossa oferta c Supera mais de 1.000 futuros sobre os mais populares europeus subjacentes. Os participantes do mercado que agrupam os seus futuros europeus de ações únicas negociando em Eurex Exchange beneficiam também de eficiências de margem cruzada com Eurex Clearing e maximizar sua utilização de garantias. Essa é uma razão pela qual eles estão cada vez mais Liquidez para Eurex Exchange como seu local de escolha, quer através de nossos bem conhecidos Trade Entry Services ou cada vez mais através da tela de compra de livros de encomendas. Single Stock Futures na apresentação Eurex Exchange Download.