BREAKING DOWN Hedge. Hedging é análogo a tomar uma apólice de seguro Se você possui uma casa em uma área propensa a inundações, você vai querer proteger esse ativo do risco de inundação para protegê-lo, em outras palavras, tirando seguro de inundação lá É uma compensação de risco-recompensa inerente à cobertura, enquanto reduz o risco potencial, ele também afasta potenciais ganhos Posto simplesmente, a cobertura não é livre No caso da apólice de seguro de inundação, os pagamentos mensais somam e se a inundação nunca vem , O titular da apólice não recebe nenhum pagamento Ainda assim, a maioria das pessoas optar por tomar essa perda previsível e circunscrito em vez de subitamente perder o teto sobre sua cabeça. Uma cobertura perfeita é aquela que elimina todos os riscos em uma posição ou portfólio Em outras palavras, É 100 inversamente correlacionado com o ativo vulnerável Isso é mais um ideal do que uma realidade no terreno, e até mesmo o hedge hipotético perfeito não é sem custo Risco de base se refere ao risco de que um ativo e um hedge não se moverá em oposto Ite direções como base esperada refere-se à discrepância. Hedging Através Derivatives. Derivatives são títulos que se movem em termos de um ou mais ativos subjacentes que incluem swaps de opções futuros e contratos a termo Os ativos subjacentes podem ser ações, títulos commodities índices de moedas ou taxas de juros Derivativos Podem ser hedges eficazes contra seus subjacentes, uma vez que a relação entre os dois é mais ou menos claramente definida. Por exemplo, se Morty compra 100 ações da Stock plc STOCK em 10 por ação, ele pode hedge seu investimento, tirando um 5 American Opção de venda com um preço de exercício de 8 que expira em um ano Esta opção dá Morty o direito de vender 100 ações de STOCK para 8 a qualquer momento no próximo ano Se um ano mais tarde STOCK está negociando em 12, Morty não exercerá a opção e vai Ser out 5 ele é improvável que se preocupe, no entanto, uma vez que seu ganho não realizado é de 200 195, incluindo o preço do put Se STOCK está negociando em 0, por outro lado, Morty irá exercer o Opção e vender suas ações por 8, por uma perda de 200 205 Sem a opção, ele ficou para perder todo o investimento. A eficácia de um hedge derivativo é expressa em termos de delta, às vezes chamado de taxa de cobertura Delta é o montante do preço de Um derivativo move-se por 1 00 movimento no preço do ativo subjacente. Hedging Através Diversificação. Usando derivados para hedge um investimento permite para cálculos precisos de risco, mas requer uma medida de sofisticação e muitas vezes um pouco de capital Derivados não são os únicos Por exemplo, Rachel poderia investir em uma empresa de bens de luxo com margens crescentes. Ela poderia se preocupar, porém, que uma recessão poderia acabar com o mercado para Consumo conspícuo Uma maneira de combater isso seria comprar estoques de tabaco ou utilitários, que tendem a conviver bem as recessões e pagar dividendos pesados. Se os salários são altos e os empregos são abundantes, o fabricante de bens de luxo pode prosperar, mas poucos investidores seriam atraídos para as ações contra-cíclico chato, que pode cair como fluxos de capital para lugares mais emocionantes também tem seus riscos não há garantia de que O estoque de bens de luxo eo hedge mover-se-ão em sentidos opostos Eles poderiam ambos cair devido a um evento catastrófico, como aconteceu durante a crise financeira ou por razões não relacionadas as inundações na China impulsionar os preços do tabaco, enquanto uma greve no México faz o mesmo com a prata. A Beginner's Guide to Hedging. Although soa como passatempo do seu vizinho que s obcecado com seu topiary jardim cheio de arbustos altos em forma de girafas e dinossauros, hedging é uma prática que todo investidor deve saber sobre Não há argumentar que a proteção de carteira é Muitas vezes tão importante quanto a apreciação da carteira Como a obsessão de seu vizinho, no entanto, a cobertura é falada mais do que é explicado, fazendo parecer como se pertencesse Bem, mesmo se você é um iniciante, você pode aprender o que é de cobertura, como ele funciona e que técnicas de hedge investidores e as empresas usam para se proteger. O que é Hedging. The melhor maneira de entender hedging é Pense nisso como seguro Quando as pessoas decidem se proteger, eles estão segurando-se contra um evento negativo Isso não impede que um evento negativo aconteça, mas se isso acontecer e você está devidamente coberto, o impacto do evento é reduzido Assim, a cobertura Por exemplo, se você comprar seguro de casa, você está protegendo-se contra incêndios, invasões ou outras catástrofes imprevistas. Portfolio gestores investidores individuais e corporações usam técnicas de cobertura para reduzir sua exposição a vários riscos Em Financeiros, no entanto, a cobertura torna-se mais complicada do que simplesmente pagar uma taxa de seguro anual a uma empresa de seguros A cobertura contra riscos de investimento significa usar estrategicamente instrumentos O mercado para compensar o risco de quaisquer movimentos de preços adversos Em outras palavras, os investidores hedge um investimento por fazer another. Technically, para hedge você iria investir em dois títulos com correlações negativas Naturalmente, nada neste mundo é livre, então você ainda tem Para pagar este tipo de seguro de uma forma ou de outra. Embora alguns de nós possam fantasiar sobre um mundo onde os potenciais de lucro são ilimitados, mas também livre de risco, hedging não pode nos ajudar a escapar da dura realidade do tradeoff risco-retorno. O risco sempre significará uma redução nos lucros potenciais Assim, cobertura, na maior parte, é uma técnica não por que você vai ganhar dinheiro, mas pelo qual você pode reduzir a perda potencial Se o investimento que você está protegendo contra ganha dinheiro, você terá normalmente Reduziu o lucro que você poderia ter feito, e se o investimento perde o dinheiro, seu hedge, se bem sucedido, reduzi-lo-á loss. How que os investimentos Hedge. Hedging técnicas geralmente envolvem o uso de financeiro i Nstrumentos conhecidos como derivados, os dois mais comuns são opções e futuros. Não vamos entrar no mínimo de descrever como esses instrumentos funcionam, mas por enquanto, basta ter em mente que com esses instrumentos você pode desenvolver estratégias de negociação onde um Perda em um investimento é compensado por um ganho em um derivado. Vamos ver como isso funciona com um exemplo Digamos que você possui ações de Cory s Tequila Corporation Ticker CTC Embora você acredite nesta empresa para o longo prazo, você está um pouco preocupado Algumas perdas de curto prazo na indústria de tequila Para se proteger de uma queda na CTC você pode comprar uma opção de venda de um derivado da empresa, o que lhe dá o direito de vender CTC a um preço específico preço de exercício Esta estratégia é conhecida como um casado Put Se o seu preço das ações cai abaixo do preço de exercício, essas perdas serão compensadas por ganhos na opção de venda Para obter mais informações, consulte este artigo sobre puts casado ou este tutorial opções básicas. O outro exemplo clássico hedging Se uma empresa que depende de uma certa mercadoria Vamos dizer Cory s Tequila Corporation está preocupado com a volatilidade no preço do agave, a planta utilizada para fazer tequila A empresa estaria em grave problema se o preço do agave foram skyrocket, o que Seria severamente comer em margens de lucro Para proteger hedge contra a incerteza dos preços de agave, CTC pode entrar em um contrato de futuros ou seu primo menos regulamentado, o contrato a termo, o que permite à empresa comprar o agave a um preço específico em uma data definida em O futuro Agora CTC pode orçamento sem se preocupar com a mercadoria flutuante. Se a agave skyrockets acima desse preço especificado pelo contrato de futuros, a cobertura terá pago, porque CTC vai economizar dinheiro, pagando o preço mais baixo No entanto, se o preço cai, CTC ainda é obrigado a pagar o preço no contrato e na verdade teria sido melhor não hedging. Keep em mente que, porque há tantos tipos diferentes de opções e contratos de futuros um N investidor pode hedge contra quase qualquer coisa, se um estoque, preço de commodity, taxa de juros e moeda - investidores podem até mesmo hedge contra o weather. The Downside. Every hedge tem um custo, então antes de decidir usar hedging, você deve perguntar se Os benefícios recebidos dele justificam a despesa Lembre-se, o objetivo de hedge isn t para ganhar dinheiro, mas para proteger de perdas O custo da cobertura - se é o custo de uma opção ou lucros perdidos de estar no lado errado de um futuro Este é o preço que você tem que pagar para evitar a incerteza. Estamos comparando cobertura versus seguro, mas devemos enfatizar que seguro é muito mais preciso do que cobertura Com seguro, você é completamente compensado por sua perda geralmente menos um Dedutível Hedging um portfólio isn ta ciência perfeita e as coisas podem dar errado Embora os gestores de risco estão sempre visando a cobertura perfeita é difícil de alcançar na prática. O que Hedging significa para você. A maioria dos Os investidores nunca vão negociar um contrato derivado em sua vida Na verdade a maioria dos investidores comprar e segurar ignorar flutuação de curto prazo por completo Para esses investidores há pouco ponto em se envolver em hedging, porque eles deixam seus investimentos crescer com o mercado global Então, por que aprender sobre Hedging. Even se você nunca hedge para o seu próprio portfólio você deve entender como ele funciona porque muitas grandes empresas e fundos de investimento hedge de alguma forma Empresas de petróleo, por exemplo, pode hedge contra o preço do petróleo enquanto um fundo mútuo internacional pode se proteger contra Flutuações nas taxas de câmbio Um entendimento de hedging irá ajudá-lo a compreender e analisar esses investimentos. Risco é um elemento essencial, mas precário de investir Independentemente de que tipo de investidor pretende ser, ter um conhecimento básico de estratégias de cobertura levará a melhor Consciência de como os investidores e as empresas trabalham para se proteger Ou não você decidir começar a praticar o intrincado A utilização de derivados, aprender sobre como hedging funciona ajudará a avançar a sua compreensão do mercado, que sempre irá ajudá-lo a ser um investidor melhor. O montante máximo de dinheiro os Estados Unidos podem pedir emprestado O teto da dívida foi criado sob o segundo Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 Como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participarem no investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, das famílias e do setor sem fins lucrativos. A sigla em moeda corrente ou símbolo monetário da rupia indiana INR, Moeda da Índia A rupia é composta por 1.Using Hedging em Opções Trading. Hedging é uma técnica que é freqüentemente usado por muitos investidores, Não apenas opções comerciantes O princípio básico da técnica é que ele é usado para reduzir ou eliminar o risco de deter uma posição de investimento especial, tomando outra posição A versatilidade de contratos de opções torná-los particularmente útil quando se trata de cobertura, e eles são comumente Usado para este purpose. Stock comerciantes usam frequentemente opções para se proteger contra uma queda no preço de um estoque específico, ou carteira de ações, que eles próprios Opções comerciantes podem hedge posições existentes, assumindo uma posição de oposição Nesta página, olhamos em Mais detalhes em como hedging pode ser usado em negociação de opções e o quão valiosa é a técnica. O que é Hedging. Why fazer Investidores Use Hedging. How para Hedge Usando Options. Section Conteúdo Quick Links. Recommended Opções Brokers. Read Review Visite Broker. Read Reveja a visita Broker. Read Review Visita Broker. Read Review Visita Broker. Read Review Visite Broker. What é Hedging. One das maneiras mais simples de explicar esta técnica é compará-lo a insura Na verdade, seguro é tecnicamente uma forma de cobertura Se você tomar seguro em algo que você possui, como um carro, casa ou conteúdo doméstico, então você está basicamente protegendo-se contra o risco de perda ou dano a seus bens Você incorrer no O custo do prémio de seguro para que você vai receber alguma forma de compensação se suas posses são perdidos, roubados ou danificados, limitando assim a sua exposição ao risco. Esconder em termos de investimento é essencialmente muito semelhante, embora é um pouco mais complicado que simplesmente pagar Um prémio de seguro O conceito é para compensar quaisquer perdas potenciais que você pode experimentar em um investimento, você faria outro investimento especificamente para protegê-lo. Para que ele funcione, os dois investimentos relacionados devem ter correlações negativas que é dizer que quando um Investimento cai em valor o outro deve aumentar em valor Por exemplo, o ouro é amplamente considerado um bom investimento para se proteger contra ações e moedas Quando o estoque Mercado como um todo não está funcionando bem, ou as moedas estão caindo em valor, os investidores muitas vezes se voltam para o ouro, porque é normalmente esperado para aumentar o preço em tais circunstâncias. Por causa disso, o ouro é comumente usado como uma forma para os investidores de hedge Contra carteiras de ações ou participações de moeda Existem muitos outros exemplos de como os investidores usam hedging, mas isso deve destacar o princípio principal de compensação de risco. Por que os investidores usam hedge. Isso não é realmente uma técnica de investimento que é usado para ganhar dinheiro, mas é Usado para reduzir ou eliminar potenciais perdas Há uma série de razões pelas quais os investidores optam por hedge, mas é principalmente para fins de gestão de risco. Por exemplo, um investidor pode possuir uma quantidade particularmente grande de ações em uma empresa específica que eles acreditam É provável que suba em valor ou pague bons dividendos, mas eles podem ser um pouco desconfortável sobre a sua exposição ao risco. A fim de ainda beneficiar de qualquer potencial dividendo ou aumento do preço das ações, eles Poderiam segurar o estoque e usar hedging para se proteger no caso de a ação cair em valor. Os investidores também podem usar a técnica para proteger contra circunstâncias imprevistas que poderiam potencialmente ter um impacto significativo sobre as suas explorações ou para reduzir o risco em um mercado volátil Naturalmente, fazendo um investimento especificamente para proteger contra a perda potencial de um outro investimento você incorreria alguns custos extra, conseqüentemente reduzindo os lucros potenciais do investimento original Os investors tipicamente usarão somente o hedging quando o custo de fazer é justificado por O risco reduzido Muitos investidores, especialmente aqueles focados no longo prazo, realmente ignoram totalmente a cobertura por causa dos custos envolvidos. No entanto, para os comerciantes que procuram ganhar dinheiro com as flutuações de preços de curto e médio prazo e têm muitas posições abertas a qualquer momento , Hedging é uma excelente ferramenta de gerenciamento de risco Por exemplo, você pode optar por entrar em uma posição particularmente especulativa que h Como o potencial para retornos elevados, mas também o potencial para perdas elevadas Se você didn t quer estar exposto a um risco tão alto, você poderia sacrificar algumas das perdas potenciais por hedging a posição com outro comércio ou investment. The idéia é que Se a posição original acabou por ser muito rentável, então você poderia facilmente cobrir o custo da cobertura e ainda ter feito um lucro Se a posição original acabou fazendo uma perda, então você iria recuperar algumas ou todas essas perdas. How to Hedge Usando opções de hedging é, relativamente falando, bastante simples, embora também pode ser parte de algumas estratégias de negociação complexas Muitos investidores que don t geralmente opções de comércio irá usá-los para se proteger contra carteiras de investimento existentes de outros instrumentos financeiros, tais como ações Uma série de estratégias de negociação de opções que podem ser especificamente utilizadas para este fim, tais como chamadas cobertas e protetor puts. O princípio de usar opções para se proteger contra um existin Por exemplo, se você possui ações na Empresa X, em seguida, comprar coloca baseado em ações da empresa X seria uma cobertura eficaz. A maioria das estratégias de negociação de opções envolvem A utilização de spreads, quer para reduzir o custo inicial de assumir uma posição, quer para reduzir o risco de tomar uma posição Na prática, a maioria destes spreads de opções são uma forma de cobertura de uma forma ou de outra, mesmo que não era o seu propósito específico. Para os comerciantes de opções ativas, hedging isn t tanta estratégia em si, mas sim uma técnica que pode ser usado como parte de uma estratégia global ou em estratégias específicas Você vai descobrir que a maioria dos comerciantes de opções de sucesso usá-lo em algum grau, O uso dele deve depender em última análise de sua atitude em relação ao risco. Para a maioria dos investidores, uma compreensão básica de hedging é perfeitamente adequada, e pode ajudar qualquer investidor a entender como os contratos de opções podem ser usados para limitar o ris K exposição de outros instrumentos financeiros Para qualquer um que está negociando ativamente opções, é provável que desempenhar um papel de algum tipo. No entanto, para ser bem sucedido em negociação de opções é provavelmente mais importante para compreender as características das diferentes estratégias de negociação de opções e como Eles são usados do que realmente se preocupar especificamente sobre como hedging está envolvido.
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