Thursday, 16 November 2017

Cálculo Da Média Móvel Com Ponderação De Volume


Preço Médio Ponderado pelo Volume (VWAP) Preço Médio Ponderado pelo Volume (VWAP) Introdução O Preço Médio Ponderado pelo Volume (VWAP) é exatamente o que parece: o preço médio ponderado pelo volume. VWAP é igual ao valor em dólar de todos os períodos de negociação dividido pelo volume de negociação total para o dia atual. O cálculo começa quando a negociação abre e termina quando a negociação fecha. Como é bom para o dia de negociação atual somente, os períodos e os dados intradays são usados ​​no cálculo. Tick ​​versus Minute O VWAP tradicional é baseado em dados de carrapatos. Como se pode imaginar, há muitos carrapatos (comércios) durante cada minuto do dia. Valores ativos durante períodos de tempo ativos podem ter 20-30 ticks em um minuto sozinho. Com 390 minutos em um típico dia de negociação de ações, muitos estoques acabam com bem mais de 5000 carrapatos por dia. Existem mais de 5000 ações negociadas todos os dias e esses carrapatos começam a somar exponencialmente. Escusado será dizer que o tick-data é muito intensivo em recursos. Em vez de VWAP com base em dados tick, StockCharts oferece VWAP intraday com base em períodos intradiários (1, 5, 10, 15, 30 ou 60 minutos). Observe que o VWAP não é definido para períodos diários, semanais ou mensais devido à natureza do cálculo (veja abaixo). Cálculo Existem cinco etapas envolvidas no cálculo VWAP. Primeiro, calcule o preço típico para o período intradiário. Esta é a média do alto, baixo e próximo. Segundo, multiplique o preço típico pelo volume do período. Em terceiro lugar, crie um total de execução desses valores. Isso também é conhecido como um total cumulativo. Em quarto lugar, crie um volume total de volume (volume cumulativo). Em quinto lugar, divida o total em corrida de preço-volume pelo total de volume em execução. O exemplo acima mostra 1 minuto VWAP para os primeiros 30 minutos de negociação na IBM. A divisão do preço-volume acumulado por volume acumulado produz um nível de preços que é ajustado (ponderado) em volume. O primeiro valor de VWAP é sempre o preço típico porque o volume é igual no numerador e no denominador. Eles cancelam uns aos outros no primeiro cálculo. O gráfico abaixo mostra barras de 1 minuto com VWAP para IBM. Os preços variaram de 127,36 no alto para 126,67 no baixo para os primeiros 30 minutos de negociação. Foi realmente um bastante voláteis primeiros 30 minutos. VWAP variou de 127,21 a 127,09 e passou o seu tempo no meio deste intervalo. Características Como médias móveis, VWAP atrasa o preço porque é uma média baseada em dados passados. Quanto mais dados houver, maior será o desfasamento. Um estoque foi negociado por aproximadamente 331 minutos por 3PM. Como média acumulada, este indicador é semelhante a uma média móvel de 330 períodos. Isso é um monte de dados passados. O valor VWAP de 1 minuto no final do dia é muitas vezes bastante próximo do valor final para uma média móvel de 390 minutos. Ambas as médias móveis são baseadas nas barras de 1 minuto para esse dia. No final, ambos são baseados em 390 minutos de dados (um dia inteiro). Não se pode comparar a média móvel de 390 minutos para VWAP durante o dia embora. Uma média móvel de 390 minutos às 12:00 horas incluirá dados do dia anterior. VWAP não. Lembre-se de que os cálculos do VWAP começam de fresco no fim e no final. 150 minutos de negociação decorrido por 12:00 PM. Portanto, VWAP às 12:00 precisaria ser comparado com uma média móvel de 150 minutos. Apesar deste lag, os chartists podem comparar VWAP com o preço atual para determinar a direção geral de preços intraday. Ele funciona de forma semelhante a uma média móvel. Em geral, os preços intradiários estão caindo quando abaixo da VWAP e os preços intradiários estão subindo quando acima da VWAP. VWAP vai cair em algum lugar entre a gama high-low dia039s quando os preços são faixa limitada para o dia. Os próximos três gráficos mostram exemplos de aumento, queda e VWAP plana. Usos para VWAP VWAP é usado para identificar pontos de liquidez. Como medida de preços ponderada em volume, a VWAP reflecte níveis de preços ponderados por volume. Isso pode ajudar as instituições com grandes encomendas. A idéia não é interromper o mercado ao entrar grandes ordens de compra ou venda. A VWAP ajuda essas instituições a determinar os pontos de preço líquido e ilíquido para uma garantia específica em um período de tempo muito curto. O VWAP também pode ser usado para medir a eficiência comercial. Depois de comprar ou vender um título, instituições ou indivíduos podem comparar seu preço com os valores do VWAP. Uma ordem de compra executada abaixo do valor de VWAP seria considerada um bom preenchimento porque a garantia foi comprada a um preço abaixo da média. Por outro lado, uma ordem de venda executada acima do VWAP seria considerado um bom preenchimento porque foi vendido a um preço acima da média. Conclusões O VWAP serve como ponto de referência para os preços de um dia. Como tal, é mais adequado para análise intraday. Os Chartists podem comparar preços atuais com os valores de VWAP para determinar a tendência intraday. O VWAP também pode ser usado para determinar o valor relativo. Os preços abaixo dos valores de VWAP são relativamente baixos para esse dia ou tempo específico. Os preços acima dos valores de VWAP são relativamente altos para esse dia ou tempo específico. Tenha em mente que VWAP é um indicador cumulativo, o que significa que o número de pontos de dados aumenta progressivamente ao longo do dia. Em um gráfico de 1 minuto, a IBM terá 90 pontos de dados (minutos) por 11, 210 pontos de dados por 1 PM e 390 pontos de dados pelo fechamento. O número aumenta dramaticamente à medida que o dia se estende. É por isso que VWAP defasagens preço e este lag aumenta à medida que o dia se estende. O Preço Médio Ponderado de Volume SharpCharts (VWAP) pode ser plotado como um indicador de sobreposição em Sharpcharts. Depois de inserir o símbolo de segurança, escolha um período intradiário e um intervalo. Isso pode ser de 1 dia ou preencher o gráfico. Os Chartists que procuram mais detalhe podem escolher encher a carta. Chartist procurando níveis gerais pode escolher 1 dia. O VWAP pode ser plotado durante mais de um dia, mas o indicador saltará de seu valor de fechamento anterior para o preço típico para a próxima abertura quando um novo período de cálculo começar. Observe também que os valores VWAP às vezes podem cair no gráfico de preços. VWAP em 45,5 será mostrar-se em um gráfico com uma faixa de preço de 45,8 para 47. Chartists às vezes precisam ampliar a gama para um dia inteiro para ver VWAP no gráfico. O valor VWAP é sempre exibido no canto superior esquerdo do gráfico. (V-EMA) e o Indicador de Movimento Direcional Nós coletamos os dados de Preço e Volume de algumas ações (ou fundos mútuos), para os últimos N dias, a saber: ( P 1, V 1), (P 2, V 2), (P 3, V 3). (VN) e calcular, com esta informação: Num (Agora) EMA dos últimos N valores de (Volume) (Preço) e Den (Agora) EMA dos últimos N valores de (Volume) Isso não explica como calculá-los Paciência . Amanhã, uma vez que tenhamos o Preço, P N1. E Volume, V N1. Calculamos: e Num e Den representam Numerador e Denominador, respectivamente e 945 1 - 2 (N 1) assim, para N 14 (um V-EMA de 14 dias) temos 945 1 - 215 0.867 Para iniciar este procedimento (antes Nós temos um monte de Preços e Volumes) nós apenas usamos Num (Agora) (1 - 945) Volume x Preço e Den (Agora) (1 - 945) Volume Depois disso, usamos a Fórmula Mágica. Exemplo Ok, suponha que o Preço de fechamento e Volume são 23,50 e 5,250.9, em milhares de ações negociadas. Suponha, além disso, que estavam trabalhando com uma média móvel de 14 dias, então 945 0,867. E Num (agora) (1-0.867) (5.250,9) (23,50) 16,412 e Den (agora) (1-0,867) (5,250.9) 698,37 então V-EMA (Now) Num (Now) Den (agora) 16412698.37 23,50. Mas thats apenas o preço de hoje Im contente você notou. No entanto, precisamos ter um valor inicial para Num e Den. Amanhã, supomos que nosso Preço e Volume são 24,50 e 1,477.8 quilos, então agora usamos a Fórmula Mágica: E assim por diante. e assim por diante. Certo. À medida que prosseguimos, geramos uma média móvel exponencial ponderada em volume e. É isso que você está depois de um volume ponderado. Bem. Uh. não exatamente. Foram realmente após um Volume-weighted Indicador de Movimento Direcional (DMI). Eu esqueci o que é isso. Em seguida, volte e leia o material da Análise Técnica. No entanto, em poucas palavras, calculamos uma seqüência de Pontos de Bull e Pontos de Urso (dependendo dos aumentos nos máximos diários em comparação com as diminuições nos mínimos diários) e, em seguida, calculamos as Médias Exponenciais Movidas (EMA) destas duas seqüências de Bull E Bear pontos, chamando estes EMA s DMI e DMI - e ficamos animados quando DMI sobe acima DMI-porque, em seguida, esperamos que o estoque decolar. Então nós olhamos para a sua diferença: ADX (DMI) - (DMI-) para que. Desculpa, perguntei. Queremos considerar a diferença entre o DMI comum, de variedade de jardim e a versão ponderada em volume, que bem chamam VDI. Considere os gráficos a seguir, onde estavam fazendo a coisa DMI. Ignorando o volume de negócios: Observe que o ADX mergulhou negativo em meados de maio. Talvez seja o início de um declínio. Talvez devęssemos vender. Talvez devęssemos nos preocupar. No entanto, este mergulho segue um período de baixo volume (veja o gráfico à esquerda). Se tivéssemos incluído o Volume em nossos cálculos. Você quer dizer, use VDI e VDI - e VDX (VDI) - (VDI-) em vez de. Não interrompa. Se incluímos Volume. Encontramos o seguinte: e agora, se nós próprios o estoque, foram felizes. O estoque, pensamos, vai se recuperar rapidamente. Mas poderia ir para o outro lado. Quero dizer. Sim, poderia ir para o outro lado. Incluir o volume pode torná-lo muito nervoso. Por exemplo, heres outro estoque. Sem usar a ponderação de volume (mas apenas o DMI padrão), o ADX não vai negativo no início de maio. No entanto, se incluímos o Volume, o VDX vai negativo. Por uma semana ou assim. Então o que é a moral desta história A moral eu acho que devemos pensar em comprar (ou vender) apenas quando o VDX vai positivo (ou negativo) por uma quantidade significativa. O que é significativo Hmmm. boa pergunta. Id sugerir usando então wed obter uma percentagem e wed relaxar, a menos que o VDX subiu acima, digamos, 30 ou caiu abaixo, digamos, -30: Então, se eu ver o VDX cair para -15, como no gráfico acima, eu só voltar dormir. Theres uma planilha você pode jogar com. Você pode escolher o ADX ou o VDX ponderado por volume. É parecido com isto: Apenas DIREITO - clique na imagem para fazer o download da planilha. ZIP d. No entanto, para uma mudança de ritmo (porque não há números de Volume para este índice), o ADX para o Nasdaq, abaixo: Mas o que sobre o grande Gota no NAZ, no ano passado Ok, Heres uma imagem para isso: Então, parece ADX antecipou a queda. Sorta Se ficarmos entusiasmados com uma queda de 30. Você acredita nesse material de análise técnica. Uh. Na verdade não. Por exemplo, este material de ADX o mantiveram fora do Nasdaq, para todo o ano 2000 Boa pergunta. vamos ver. Suponha que tenhamos 1.000 investidos na Nasdaq, em janeiro de 2000 e assistimos ao ADX. Quando cai abaixo de -30 nós vendemos tudo, colocamos o dinheiro debaixo de um travesseiro e esperamos. Quando o ADX vai acima de 30 nós compra de volta dentro e ficar em até que ele cai abaixo de -30 novamente. Parece que você fez 12,9 para o ano, enquanto o NAZ caiu. Que mais de 40. Sim, mas observe que eu vendi em março e manteve o dinheiro até o final de maio. Eu também comprei de volta, em algum momento perto do final de agosto, e saí mais tarde, quando o ADX caiu de 30 a -30 em cerca de uma semana ou assim. E eu perdi dinheiro Então, você acredita neste material de análise técnica Bem. Uh. Na verdade não. Então, acho que o estoque que deve se preocupar, agora, em 27 de maio de 2001 Quantas suposições eu recebo Pfizer Tem certeza Pergunte-me novamente em uma semana ou três. Heres um mais recente Pfizer. Aha Então, sua previsão é péssima. Você ganha alguns. Você perde um pouco. Mas é VDX. O volume ponderada coisas, realmente melhor do que o ADX. Uh. Vamos experimentá-lo em algumas ações thats sido em torno de um tempo, como talvez. Que tal a General Electric. Sua sido em torno desde o DOW tinha apenas uma dúzia de ações e Id dizer isso. Ok, heres o que bem fazer: No final de cada semana, observamos os preços de abertura, alta, baixa e fechamento para essa semana. Usando a média desses quatro preços, (OpenHighLowClose) 4, calculamos o VDX de 4 semanas. Se o VDX sobe acima de 30 nós compramos o estoque nas próximas semanas Preço de abertura. Se o VDX cai abaixo de -30 nós vendemos o estoque no próximo preço de abertura das semanas e fura o dinheiro no mercado de dinheiro, em 2 por o ano. À direita, o resultado final (de Jan85 a Jun01) Abaixo, alguns close-ups, onde os pontos pequeninos indicam interruptores entre o estoque eo mercado monetário: Então, qual foi o ganho anualizado para o. Para a GE, o ganho anualizado de Jan85 a Jun01 foi de 20,0 e para VDX foi de 23,1. E quanto ao ADX. E se você apenas ignorou o volume Para ADX o ganho anualizado foi de cerca de 22,9. Grande coisa Aah. Mas se você tivesse 100K investido para esses anos, itd fazer uma diferença de mais de 100.000 em sua carteira final - se você usou VDX em vez de ADX - de cerca de 2,9M para 3,0M e isso é significativo, eh E se nós apenas fizemos um buy - E-espera com o estoque de GE, wed tem sobre 2M por June01. Essa média de 4 semanas. É que o melhor número E que 30 figura - o que dizer. O 30 é com você. Eu chamo-lhe o parâmetro de tranquilidade. Você quer tranquilidade Escolha - 100, relaxe, não faça nada. Você precisa da corrida de adrenalina Escolha - 5. Aha Então você olhou para os dados históricos e escolheu os parâmetros, como 4-semana e 30. De modo a fazer VDX ​​olhar bem Bem. Uh, deve-se usar dados históricos para cada ação, a fim de avaliar os parâmetros apropriados para esse estoque específico. Quero dizer, nem todas as ações se comportam da mesma maneira. Alguns são mais voláteis. Alguns são. Mumbo Jumbo. Além disso, você ignora o custo de negociação e que sobre mais tempo abrange e. E se você ignorou o volume e apenas usado ADX. O ganho anualizado teria sido. Uh. 17,0, mas devo dizer que faz mais sentido incluir o volume. Afinal, os preços das ações associadas a um maior volume certamente são mais importantes do que o preço da ação quando apenas algumas ações de comércio. Geralmente há mais pessoas envolvidas. Os preços ponderados por volume nos dão uma estimativa do preço médio pago por uma ação. Usar o preço, sozinho, é como dizer o tamanho de um carro - ignorando o peso do carro - que apenas seu tamanho sozinho determinará quanto força é requerida mover o carro. É como dizer isso. Para gyrfalcon e outros observadores de Nortel e de XIU: NOTA: Theres uma planilha simples disponível. Basta digitar o símbolo de estoque, clicar em um botão (enquanto você está conectado à rede) e ele baixa os dados pertinentes e traça o VDX (thanx para Ron M). A planilha é assim. Preço médio ponderado do volume - VWAP O preço médio ponderado do volume (VWAP) é uma relação geralmente usada por investidores institucionais e fundos mútuos para reduzir a taxa de juros. Fazer compras e vendas para não perturbar os preços de mercado com grandes encomendas. É o preço médio da ação de uma ação ponderada em relação ao seu volume de negociação dentro de um período de tempo específico, geralmente um dia. VWAP Explained Grandes investidores institucionais ou casas de investimento que usam VWAP basear seus cálculos de cada tiquetaque de dados durante um dia de negociação. Em essência, toda transação fechada é registrada. No entanto, a maioria dos sites de gráficos e investidores individuais podem preferir usar um minuto ou cinco minutos preços de negociação, a fim de reduzir o volume de dados necessários para acompanhar VWAP em um dia. Para um cálculo de VWAP de cinco minutos você tomaria o baixo, mais o alto, mais o preço de fechamento dentro do período de cinco minutos e dividiria o total por três. Isso lhe dá um preço médio ponderado pelo tempo (TWAP) que é bastante preciso, e você pode multiplicar esse número pelo volume negociado no mesmo período para alcançar um preço ponderado. Por que usar VWAP Grandes compradores institucionais e fundos mútuos usam a relação VWAP para ser capaz de mover em ações de uma forma que não vai perturbar a dinâmica do mercado natural de um preço das ações. Se esses compradores foram para mover para uma posição de estoque de uma só vez, seria anormalmente elevar o preço das ações. No entanto, comprar ações de compra sob a média móvel VWAP intraday. Estes compradores podem mover-se em um estoque sobre o curso de um dia ou de dois sem disruption demasiado do preço. No entanto, existem outros usos para o VWAP, e uma tal estratégia é comprar um estoque para investidores individuais, assim como o VWAP perfura a média móvel VWAP intraday, como isso pode indicar uma mudança momentum no preço da ação. Também é usado na negociação algorítmica e permite corretores para garantir a execução de um comércio perto de um determinado volume de preço para os clientes. Problemas VWAP VWAP é indicador cumulativo e, como tal, o número de pontos de dados aumenta ao longo do dia. Este crescente conjunto de dados, durante períodos mais longos de tempo, como quatro, seis ou oito horas em um dia pode causar atraso entre a média móvel VWAP eo VWAP real. Como tal, a maioria dos investidores nunca usar um VWAP mais do que um dia.

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